En esta publicación
- 1. ¿Quiénes pueden acceder?
- 2. ¿Qué inversiones están alcanzadas?
- 3. ¿Cuánto hay que invertir?
- 4. Beneficio en Ganancias
- 5. Beneficio en IVA
- 6. ¿Sirven los bienes usados?
- 7. ¿Pueden entrar ampliaciones de plantas?
- 8. ¿Qué período de inversiones está alcanzado?
- 9. Un ejemplo
- Preguntas frecuentes
- El análisis fiscal debería formar parte de la inversión
Una PyME que proyecta renovar maquinaria, ampliar una planta o incorporar equipamiento debería analizar el impacto fiscal antes de realizar la inversión.
Desde 2026 se encuentra operativo el Régimen de Incentivo para Medianas Inversiones —RIMI—, creado por la Ley 27.802.
El régimen contempla dos beneficios principales:
amortización acelerada en el Impuesto a las Ganancias;
devolución de créditos fiscales de IVA vinculados con determinadas inversiones.
Ambos beneficios pueden solicitarse en forma concurrente.
1. ¿Quiénes pueden acceder?
El régimen contempla Micro, Pequeñas y Medianas Empresas, bajo las condiciones establecidas en la normativa.
Para las MiPyMEs resulta relevante contar con Certificado MiPyME vigente y la caracterización correspondiente ante ARCA.
No alcanza simplemente con que la empresa se considere pequeña o mediana desde el punto de vista económico.
Debe revisarse su encuadre formal.
2. ¿Qué inversiones están alcanzadas?
La ley comprende principalmente inversiones destinadas a:
adquisición;
elaboración;
fabricación;
importación;
de bienes muebles nuevos amortizables, excepto automóviles, y determinadas obras afectadas directamente a actividades productivas desarrolladas en Argentina.
Quedan excluidos, entre otros, activos financieros, inversiones de portfolio y bienes de cambio.
3. ¿Cuánto hay que invertir?
Como regla general, los montos mínimos dependen de la categoría:
Microempresa: USD 150.000
Pequeña empresa: USD 600.000
Mediana Tramo 1: USD 3.500.000
Mediana Tramo 2: USD 9.000.000.
Existen además determinadas inversiones promovidas que pueden acceder al régimen independientemente del monto mínimo, entre ellas ciertos sistemas de riego, bienes de alta eficiencia energética, mallas antigranizo y bienes semovientes comprendidos en la normativa.
4. Beneficio en Ganancias
La amortización acelerada permite recuperar fiscalmente el costo de determinadas inversiones en plazos menores que los de una amortización ordinaria.
Eso puede reducir la ganancia imponible durante los primeros ejercicios posteriores a la inversión.
No significa que el Estado pague la maquinaria.
Significa que el costo fiscal puede reconocerse más rápidamente, generando un beneficio financiero.
5. Beneficio en IVA
El segundo beneficio consiste en acelerar la devolución de créditos fiscales de IVA generados por inversiones alcanzadas.
Para una empresa que realiza una compra importante de equipamiento, ese crédito fiscal puede representar una suma considerable.
Si la operatoria habitual no permite absorberlo rápidamente, el beneficio reduce el tiempo durante el cual el dinero queda inmovilizado.
6. ¿Sirven los bienes usados?
No.
ARCA aclaró en septiembre de 2026 que los bienes muebles usados no están comprendidos.
Por eso la estructura de la inversión debe analizarse antes de cerrar la operación.
7. ¿Pueden entrar ampliaciones de plantas?
Sí, determinadas obras de infraestructura, ampliaciones o nuevas plantas directamente afectadas a actividades productivas pueden quedar comprendidas.
Para obras iniciadas con anterioridad existen requisitos relativos al grado de avance.
8. ¿Qué período de inversiones está alcanzado?
ARCA informó que las inversiones comprendidas pueden realizarse entre el 6 de marzo de 2026 y el 19 de mayo de 2028, sujeto al cumplimiento de las restantes condiciones.
Por eso conviene evaluar el régimen antes de definir el cronograma de compras y obras.
9. Un ejemplo
Una pequeña empresa industrial planea invertir USD 900.000 en:
nueva línea de producción;
instalación eléctrica;
equipamiento de automatización;
obra de ampliación.
En lugar de analizar el tratamiento fiscal después de comprar, debería estudiar previamente:
si posee Certificado MiPyME correcto;
qué bienes resultan elegibles;
cómo documentar la inversión;
qué parte corresponde a obras;
cuándo se produce la puesta en marcha;
impacto de la amortización acelerada;
créditos fiscales de IVA recuperables.
El orden importa.
Preguntas frecuentes
¿El RIMI es solamente para empresas industriales?
No necesariamente. Debe analizarse la actividad y la naturaleza productiva de la inversión.
¿Puedo incluir automóviles?
Los automóviles están expresamente excluidos de la definición general de inversiones productivas del régimen.
¿Puedo pedir IVA y amortización acelerada juntos?
Sí. Los beneficios no son excluyentes.
¿Conviene revisar el régimen después de comprar?
Conviene hacerlo antes. Fechas, documentación, características del bien y encuadre de la empresa pueden resultar determinantes.
El análisis fiscal debería formar parte de la inversión
Una inversión productiva normalmente se evalúa por precio, financiación y productividad.
Desde 2026 también debería incorporarse una cuarta variable:
su tratamiento fiscal.
En Estudio Manissero analizamos proyectos de inversión de PyMEs para determinar la aplicabilidad del RIMI y proyectar su efecto en IVA y Ganancias.
Contadora Pública · Área de Impuestos de Estudio Manissero, Villa Mercedes, San Luis.